4月15日晚，三峽水利發(fā)布公告，當日中國證監會(huì )上市公司并購重組審核委員會(huì )召開(kāi)2020年第13次工作會(huì )議上，對公司發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行了審核。根據會(huì )議審核結果，公司本次重大資產(chǎn)重組事項獲得有條件通過(guò)。重組后的三峽水利將作為三峽集團以配售電為主業(yè)的唯一上市平臺。

　　證監會(huì )審核意見(jiàn)為，請三峽水利結合交易完成后凈資產(chǎn)收益率下降等情況，補充披露交易完成后提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、增強持續盈利能力的具體措施。請獨立財務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　根據三峽水利4月7日發(fā)布的《發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)(草案)(修訂稿)》(簡(jiǎn)稱(chēng)“報告書(shū)”)顯示，公司擬向新禹投資、涪陵能源、嘉興寶亨、兩江集團、長(cháng)江電力、長(cháng)興水利、渝物興物流等21個(gè)對象發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)其持有的聯(lián)合能源88.41%股權。同時(shí)，擬向三峽電能、兩江集團、聚恒能源、中涪南熱電發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)其持有的長(cháng)興電力100%股權(長(cháng)興電力持有聯(lián)合能源10.95%股權)。

　　報告書(shū)顯示，本次交易聯(lián)合能源88.41%股權的交易作價(jià)確認為55.16億元，長(cháng)興電力100%股權的交易作價(jià)確認為10.19億元，本次重組標的資產(chǎn)的整體作價(jià)合計為65.35億元。

　　在業(yè)績(jì)承諾方面，根據上市公司與交易對方簽署的《業(yè)績(jì)承諾補償協(xié)議》和《購買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議、業(yè)績(jì)承諾補償協(xié)議之補充協(xié)議》，如果本次交易在2020年實(shí)施完畢，利潤補償期間為2020年、2021年、2022年。交易對方確認，2020年度、2021年度和2022年度經(jīng)審計的聯(lián)合能源收益法評估部分凈利潤合計數分別不低于人民幣4.22億元、4.40億元和4.67億元。

　　三峽集團對此次重組表示，“配售電業(yè)務(wù)是中國三峽集團實(shí)施“兩端延伸”發(fā)展的重要戰略布局，基于對本次交易完成后上市公司盈利預測合理性的認可，為進(jìn)一步確保上市公司未來(lái)業(yè)績(jì)可實(shí)現、可持續，本集團明確了本次交易完成后的三峽水利為本集團以配售電為主業(yè)的唯一上市平臺，也是踐行國家電力體制改革和混合所有制改革的試點(diǎn)平臺，將通過(guò)多種方式，積極支持三峽水利后續發(fā)展?！?/p>

　　三峽水利認為，本次重組是三峽集團積極響應國家電力體制改革的重大舉措，三峽集團與重慶地方國企共同成立的長(cháng)興電力成為首批取得電力業(yè)務(wù)許可證的增量配網(wǎng)改革試點(diǎn)企業(yè)，也是電改標桿企業(yè)，通過(guò)本次重組將在更大范圍形成改革示范，有利于進(jìn)一步促進(jìn)電力體制改革，有利于三峽水利突破發(fā)展瓶頸，拓展發(fā)展空間，進(jìn)一步做優(yōu)做強做大。

　　根據2018年度備考財務(wù)數據，重組前后，上市公司資產(chǎn)規模由51.49億元擴大至197.14億元，歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)由28.52億元擴大至90.23億元，營(yíng)業(yè)收入由12.98億元增加至54.16億元。